【第一商用車網(wǎng) 原創(chuàng)】

作為商用車市場(chǎng)新能源滲透率最高的細(xì)分領(lǐng)域，新能源輕客市場(chǎng)在2025年首月同比小降3%，未能實(shí)現(xiàn)“開門紅”。

2月份，新能源輕客市場(chǎng)收獲了2025年的首次增長(zhǎng)，同比增幅達(dá)到164%。

請(qǐng)看第一商用車網(wǎng)的分析報(bào)道。

2月實(shí)銷1.92萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)109%，同比增長(zhǎng)164%

根據(jù)第一商用車網(wǎng)掌握的最新數(shù)據(jù)，2025年2月份，國(guó)內(nèi)新能源輕客市場(chǎng)共計(jì)銷售1.92萬輛（注：本文輕客指車長(zhǎng)4.5米~7米，以4.5~6米的VAN類封閉式廂式物流車為主，數(shù)據(jù)來源為交強(qiáng)險(xiǎn)實(shí)銷口徑，不含出口，下同），環(huán)比今年1月份大幅增長(zhǎng)109%，同比也實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，增幅高達(dá)164%，同比增速從上月（-3%）實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)正。

由最近三年國(guó)內(nèi)新能源輕客終端銷量月度走勢(shì)圖可見，自2024年3月份起，新能源輕客銷量一直保持超2萬輛高水準(zhǔn)，2024年整體表現(xiàn)比2023年肉眼可見的高出一大截。2025年1月份，新能源輕客銷量與2024年同期基本處于同一水平；2025年2月份銷量則比上年同期高出許多。由于新能源輕客市場(chǎng)上一輪的“狂潮”正是從2024年3月份起勢(shì)的，因此，新能源輕客市場(chǎng)能否開啟新一輪的連增，今年3月份非常關(guān)鍵。

2024年全年，國(guó)內(nèi)新能源輕客累計(jì)實(shí)銷24.47萬輛，2025年1-2月，新能源輕客累計(jì)實(shí)銷2.84萬輛，同比增長(zhǎng)70%，累計(jì)增幅從1月過后（-3%）強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)正（如上圖），進(jìn)入上升區(qū)間。如果以2024年全年銷量為目標(biāo)，2月過后，2025年新能源輕客市場(chǎng)完成度為11.61%。 

廣東上牌量超5000輛，中面車型占比回升

2025年1-2月，全國(guó)除港澳臺(tái)外的31個(gè)省（直轄市、自治區(qū)）都有新能源輕客上牌，全國(guó)已有27個(gè)?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）新能源輕客上牌量超百輛，上牌量超1000輛的?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）有10個(gè)，其中廣東省上牌量已超過5000輛，占今年1-2月新能源輕客全國(guó)上牌量的17.64%。 

與去年同期相比，絕大多數(shù)省份上牌量都有所增長(zhǎng)，其中河南、安徽、重慶、河北、北京、湖北、廣西、四川、貴州、江西、云南等省份上牌量呈現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 

從燃料種類看，2025年1-2月新能源輕客技術(shù)路線仍以純電動(dòng)為主，與2024年同期相比純電動(dòng)車型占比略微下降（下降了0.3個(gè)百分點(diǎn)，如上圖）。第一商用車網(wǎng)注意到，純電動(dòng)車型在新能源輕客市場(chǎng)是絕對(duì)大頭的存在，相比在新能源輕卡、新能源重卡市場(chǎng)上，燃料電池和混合動(dòng)力車型還有或多或少的“存在感”，新能源輕客市場(chǎng)上這兩類產(chǎn)品幾乎可以忽略不計(jì)（目前僅汽油混合動(dòng)力輕客有十余輛上牌，燃料電池輕客銷量為0）。

從貨廂容積來看，2025年1-2月，新能源中面（貨廂容積6方左右）占比達(dá)到65.84%，較去年全年占比（66.92%）小幅下滑；新能源大面（貨廂容積7-8方）占比為23.38%，較去年全年占比（25.86%）也有所下滑；新能源中小面（貨廂容積5方左右）占比為0.99%，較去年全年占比（0.64%）略微提升；其他車型（包括7米以下新能源公交車、通勤客運(yùn)車等）占比為9.79%，占比較去年全年占比（6.58%）有所提升。與去年同期相比，新能源大面占比明顯下滑，新能源中面占比明顯提升，新能源小面與其他車型占比變化不大（如上圖）。

五菱超5000輛蟬聯(lián)月榜銷冠，鑫源/貴州長(zhǎng)江累銷暴漲

2025年2月份，國(guó)內(nèi)新能源輕客實(shí)銷1.92萬輛，其中銷量超過200輛的企業(yè)有13家，銷量破千的企業(yè)有5家，進(jìn)入月銷量榜前十的門檻是380輛。

上圖可見，新能源輕客市場(chǎng)主流企業(yè)2月份幾乎都收獲同比增長(zhǎng)，月銷量前12企業(yè)有11家實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，有6家實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，其中上汽通用五菱、鑫源汽車和貴州長(zhǎng)江由于上年同期基數(shù)較小，同比分別暴漲了2007%、2083%和1705%；遠(yuǎn)程、長(zhǎng)安、福田2月份銷量同比分別大增了151%、205%和112%；瑞馳、開瑞、大通和江鈴等企業(yè)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，森源汽車是凈增長(zhǎng)；與此同時(shí)，唯一出現(xiàn)下滑的企業(yè)2月份銷量同比下降了30%。

與上月相比，2月份月榜前十成員和排名都發(fā)生了變化：鑫源和東風(fēng)重返前十，分列月榜第8、9位，分別上升了3位和6位（鑫源和東風(fēng)1月份列月榜第11和15位）；長(zhǎng)安和瑞馳上升一位，分列月榜第3、4位，福田上升2位，列月榜第5位，開瑞上升3位列月榜第6位（長(zhǎng)安、瑞馳、福田和開瑞1月份分列月榜第4、5、7、9位）；與此同時(shí)，五菱和遠(yuǎn)程保持月榜前兩位排名不變，多家企業(yè)排名出現(xiàn)下滑，甚至被擠出月榜前十。

在2月份實(shí)現(xiàn)164%的同比大漲后，新能源輕客累計(jì)銷量在2月過后重返上升區(qū)間，累計(jì)銷售2.84萬輛，同比增長(zhǎng)70%，約比去年同期累計(jì)多銷售1.17萬輛。

2025年1-2月份新能源輕客企業(yè)銷量排行榜（單位：輛）

上表可見，2025年1-2月，累計(jì)銷量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的企業(yè)占多數(shù)。其中，上汽通用五菱、鑫源汽車和貴州長(zhǎng)江由于上年同期基數(shù)較小，同比分別暴漲了1938%、2080%和1779%；廣通汽車同比大增了89%，增速高于新能源輕客市場(chǎng)整體增速；遠(yuǎn)程、長(zhǎng)安、瑞馳、福田、大通、江鈴等企業(yè)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，但增速低于市場(chǎng)整體增速，跑輸市場(chǎng)“大盤”；與此同時(shí)，唯一出現(xiàn)下滑的企業(yè)1-2月銷量同比下降了50%。

從市場(chǎng)份額看，1-2月份新能源輕客市場(chǎng)有3家企業(yè)份額超過10%，上汽通用五菱累銷6990輛排名榜首，市場(chǎng)份額達(dá)到24.61%，較去年同期大幅提升了22.56個(gè)百分點(diǎn)；遠(yuǎn)程累銷5057輛排名次席，市場(chǎng)份額為17.80%；長(zhǎng)安累銷3146輛排名第3位，市場(chǎng)份額為11.08%；瑞馳、福田、大通分列4-6位，分別累銷2323輛、1981輛和1496輛，分別搶到1-2月新能源輕客市場(chǎng)8.18%、6.97%和5.27%的份額；開瑞和鑫源1-2月累計(jì)銷量也超1000輛，分列7、8位，市場(chǎng)份額分別為4.55%和3.53%，其中鑫源汽車市場(chǎng)份額較去年同期提升了3.26個(gè)百分點(diǎn)。其他企業(yè)累計(jì)銷量均不足1000輛，市場(chǎng)份額均不足3.5%。 

中面/大面銷冠繼續(xù)被五菱/瑞馳牢牢占據(jù)

第一商用車網(wǎng)注意到，2024年，上汽通用五菱和瑞馳汽車是新能源輕客市場(chǎng)份額提升最快的兩家企業(yè)，上汽通用五菱靠6方中面“上位”，瑞馳汽車則是由于在7-8方大面市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼而實(shí)現(xiàn)份額明顯增長(zhǎng)。2025年前2月，這兩家企業(yè)仍然是這兩個(gè)小細(xì)分領(lǐng)域的頭部玩家。

2025年1-2月份，上汽通用五菱累計(jì)實(shí)銷新能源中面6990輛，市場(chǎng)份額達(dá)到37.4%，遠(yuǎn)程和長(zhǎng)安分別累銷3516輛和3130輛，市場(chǎng)份額分別為18.8%和16.7%，其他企業(yè)累計(jì)銷量均不足1000輛，市場(chǎng)份額均不足5%。 

再看新能源大面，2025年1-2月份，瑞馳汽車?yán)塾?jì)實(shí)銷新能源大面2323輛，市場(chǎng)份額達(dá)到35.0%，開瑞新能源、大通、福田和遠(yuǎn)程分別累銷971輛、718輛、604輛和513輛，市場(chǎng)份額分別為14.6%、10.8%、9.1%和7.7%，其他企業(yè)銷量均不足500輛，市場(chǎng)份額均不足3%。 

第一商用車網(wǎng)注意到，截止到2025年2月份，上汽通用五菱銷售的新能源輕客均是6方中面產(chǎn)品，瑞馳汽車銷售的新能源輕客均是7-8方大面產(chǎn)品。2024年，兩家企業(yè)就是憑借單一產(chǎn)品在新能源輕客市場(chǎng)“上位”，進(jìn)入2025年，兩家企業(yè)繼續(xù)把“雞蛋”放在一個(gè)籃子里，份額能不能繼續(xù)提升？將是今年新能源輕客市場(chǎng)的一大看點(diǎn)（注：這里的份額是指在新能源輕客市場(chǎng)的整體份額，2月過后五菱份額大幅提升，瑞馳份額則有所下滑）。

結(jié)束語

作為商用車市場(chǎng)新能源滲透率最高的細(xì)分領(lǐng)域，新能源輕客市場(chǎng)在2月份收獲164%的同比增長(zhǎng)，一舉把2025年累計(jì)銷量拉回至上升區(qū)間，2月過后累計(jì)銷量增幅達(dá)到70%。新能源輕客市場(chǎng)新一輪的連增勢(shì)頭能就此開啟嗎？請(qǐng)持續(xù)關(guān)注。